В предыдущей статье мы выяснили, что НПФ, потерпевшие убытки в 2012 году, от четверти до трети своих активов инвестируют в акции украинских компаний. Успешными же в 2012 году оказались стратегии тех НПФ, которые сделали ставку на инструменты денежного рынка.
Счастливчики или самые стойкие
Без учета фондов «Забота» и «Українська ощадна скарбниця», которые в 2012 году сформировали пенсионные активы с нуля, самым прибыльным стал НПФ «Конкорд» (КУА «Конкорд Эссет Менеджмент»), увеличивший свою стоимость почти на четверть. Как и в случае с фондом-антилидером, секрет успеха так и остается секретом: из-за продажи и планируемого переименования управляющей компании сайт ее не функционирует и состав портфеля фонда потенциальному вкладчику так просто не узнать.
Также в десятке самых прибыльных НПФ по итогам 2012 года оказались фонды, созданные крупными банками («ОТП Пенсия» и «ПриватФонд») и все шесть фондов под управлением КУА «Национальный резерв», прирастившие стоимость вложенной в них гривны на 11,5-12,5%.
Портфель фонда «ОТП Пенсия» практически полностью состоит из инструментов денежного рынка с фиксированной доходностью: почти половина (47%) вложений приходится на ОВГЗ, 23% – на облигации банков и 27% - на банковские вклады. Акции занимают в структуре вложений всего 1%. Благодаря этому динамика стоимости пенсионных активов фонда в минувшем году полностью избежала резких скачков и перепадов.
В фондах КУА «Национальный резерв» схемы инвестирования похожи: от 0% до 4% портфеля приходится на акции, 25-40% – на ОВГЗ, 25-35% – на корпоративные облигации, остальное – облигации местного займа, депозиты или другие инструменты.
Условным исключением здесь можно считать разве что «ПриватФонд»: по информации его сайта, 39% вложений в его портфеле приходится на акции. Но эти данные – на 2011 год, и не исключено что в 2012 году доля акций была уменьшена.
Не прибылью единой
Какими бы ни были финансовые результаты того или иного фонда – их нельзя оценивать однозначно. Прежде всего, потому, что пенсионные накопления – долгосрочные. И отрицательный финансовый результат фонда из-за падения цены акций в текущем году может быть с лихвой перекрыт прибылью в последующие «удачные» годы, ведь стоимость акций в долгосрочной перспективе растет. Но это возможно лишь в том случае, если фондом управляет авторитетная и опытная компания, умеющая выбрать надежные и перспективные ценные бумаги. А также если у вас в запасе есть 10-20 лет накопления.
Если же до пенсии вам осталось не так долго, то имеет смысл выбрать НПФ, ориентированный на инструменты денежного рынка. Но и здесь важны авторитет КУА, ее умение выбирать «качественные» бумаги и разделять риски: ведь от дефолта эмитента облигаций или банкротства банка никто не гарантирован.
Как свидетельствую цифры, украинские вкладчики отдают краткосрочной доходности НПФ не первое значение при выборе. По данным Ассоциации НПФ, в ТОП-3 фондов, привлекших наибольшую сумму сбережений вкладчиков-физлиц за прошедший год, вошел убыточный по итогам 2012 года фонд «Социальний стандарт». Он привлек 837,4 тысяч гривен от 2846-ти своих вкладчиков.
Негосударственные пенсионные фонды, привлекшие наибольшую сумму вкладов физлиц в 2012 году, по данным НАПФА.
| НПФ | Взносы физлиц за 2012 год, грн. | Общее число вкладчиков-физлиц |
|---|---|---|
|
ОТП Пенсия |
1 605 333,28 |
5 453 |
|
Украина |
1 000 563,93 |
4 447 |
|
Социальный стандарт |
873 366,88 |
2 846 |
|
Первый национальный открытый пенсионный фонд |
664 617,00 |
12 301 |
|
Лаурус |
615 221,08 |
252 |
Негосударственные пенсионные фонды, прирастившие стоимость единицы пенсионных активов в 2012 году, по данным НАПФА.
| НПФ | Управляющая КУА | Стоимость единицы пенсионных активов на 31.12.12, грн. | Прирост за 2012 год | |
|---|---|---|---|---|
| грн. | % | |||
|
Забота |
0,9414 |
0,9414 |
100 |
|
|
Українська ощадна скарбниця |
0,93228 |
0,93228 |
100 |
|
|
Конкорд |
Конкорд Эссет Менеджмент |
1,15824 |
0,22543 |
24,17 |
|
ОТП Пенсия |
1,42294 |
0,17409 |
13,94 |
|
|
Столичный резерв |
1,26563 |
0,13934 |
12,37 |
|
|
ПриватФонд |
3,00079 |
0,32206 |
12,02 |
|
|
Резерв Тернопольщины |
Национальный резерв |
1,63177 |
0,17378 |
11,92 |
|
Резерв Ровенщини |
Национальный резерв |
1,38797 |
0,14657 |
11,81 |
|
Черноморский резерв |
Национальный резерв |
1,51707 |
0,15855 |
11,67 |
|
Эмерит-Украина |
1,95315 |
0,20202 |
11,54 |
|
|
Резерв Запорожья |
Национальный резерв |
1,44187 |
0,14915 |
11,54 |
|
Резерв Слобожанщины |
Национальный резерв |
1,13577 |
0,11744 |
11,53 |
|
Социальная перспектива |
Западная инвестиционная группа |
1,55481 |
0,15957 |
11,44 |
|
Ощадный |
1,09166 |
0,10709 |
10,88 |
|
|
Арта |
1,22176 |
0,11892 |
10,78 |
|
|
Дельта |
0,71565 |
0,06932 |
10,73 |
|
|
Моя пенсия |
1,19005 |
0,10743 |
9,92 |
|
|
Пенсионный капитал |
1,12166 |
0,09278 |
9,02 |
|
|
Социальные гарантии |
1,35151 |
0,0999 |
7,98 |
|
|
Фармацевтический |
Гарантия-Инвест |
1,3522 |
0,0851 |
6,72 |
|
Причастность |
ВУК |
1,29766 |
0,08058 |
6,62 |
|
Украинский пенсионный союз |
0,75162 |
0,04494 |
6,36 |
|
|
Социальная поддержка |
1,15529 |
0,06101 |
5,58 |
|
|
Первый национальный открытый пенсионный фонд |
Черноморец-Капитал |
1,73747 |
0,08225 |
4,97 |
|
Гарант-пенсия |
Европа Плюс |
1,51869 |
0,06114 |
4,19 |
|
Доверие-Украина |
1,12544 |
0,037 |
3,4 |
|
|
Укрсоцфонд |
Укрсоц-Недвижимость |
2,17324 |
0,06625 |
3,14 |
|
Украина |
Синтакс-Инвест |
1,35375 |
0,04035 |
3,07 |
|
Инициатива |
Инициатива |
0,93862 |
0,02544 |
2,79 |
|
ИФГ КапиталЪ |
1,14834 |
0,03037 |
2,72 |
|
|
Аструм. Пенсионное обеспечение |
1,00126 |
0,01915 |
1,95 |
|
|
Лаурус |
1,70928 |
0,02909 |
1,73 |
|
|
Покрова |
Всесвит |
1,4533 |
0,01488 |
1,03 |
По материалам: Prostobank.ua