Майбутнім пенсіонерам, Пенсіонерам, Консультантам
Самостійний Розрахунок Пенсії
Експрес-аналіз
розміру пенсії
Пенсійний
калькулятор
Калькулятор
недержавної пенсії

Пенсионный прирост: какой НПФ приумножит сбережения в кризис (продолжение)

  • 21 травня 2013
  •   Евгения Резниченко
  • 5325
  • Версія для друку
  •  
Пенсионный прирост: какой НПФ приумножит сбережения в кризис (продолжение)

Каждый вкладчик НПФ хочет, чтобы его пенсионные сбережения увеличивались даже при падении фондового рынка. И многим украинским фондам удается это обеспечить. О том, какая инвестиционная стратегия обеспечит устойчивость фонда в кризисные периоды, и о других нюансах выбора надежного НПФ.

В предыдущей статье мы выяснили, что НПФ, потерпевшие убытки в 2012 году, от четверти до трети своих активов инвестируют в акции украинских компаний. Успешными же в 2012 году оказались стратегии тех НПФ, которые сделали ставку на инструменты денежного рынка.

Счастливчики или самые стойкие

Без учета фондов «Забота» и «Українська ощадна скарбниця», которые в 2012 году сформировали пенсионные активы с нуля, самым прибыльным стал НПФ «Конкорд» (КУА «Конкорд Эссет Менеджмент»), увеличивший свою стоимость почти на четверть. Как и в случае с фондом-антилидером, секрет успеха так и остается секретом: из-за продажи и планируемого переименования управляющей компании сайт ее не функционирует и состав портфеля фонда потенциальному вкладчику так просто не узнать.

Также в десятке самых прибыльных НПФ по итогам 2012 года оказались фонды, созданные крупными банками («ОТП Пенсия» и «ПриватФонд») и все шесть фондов под управлением КУА «Национальный резерв», прирастившие стоимость вложенной в них гривны на 11,5-12,5%.

Портфель фонда «ОТП Пенсия» практически полностью состоит из инструментов денежного рынка с фиксированной доходностью: почти половина (47%) вложений приходится на ОВГЗ, 23% – на облигации банков и 27% - на банковские вклады. Акции занимают в структуре вложений всего 1%. Благодаря этому динамика стоимости пенсионных активов фонда в минувшем году полностью избежала резких скачков и перепадов.

В фондах КУА «Национальный резерв» схемы инвестирования похожи: от 0% до 4% портфеля приходится на акции, 25-40% – на ОВГЗ, 25-35% – на корпоративные облигации, остальное – облигации местного займа, депозиты или другие инструменты.

Условным исключением здесь можно считать разве что «ПриватФонд»: по информации его сайта, 39% вложений в его портфеле приходится на акции. Но эти данные – на 2011 год, и не исключено что в 2012 году доля акций была уменьшена.

Не прибылью единой

Какими бы ни были финансовые результаты того или иного фонда – их нельзя оценивать однозначно. Прежде всего, потому, что пенсионные накопления – долгосрочные. И отрицательный финансовый результат фонда из-за падения цены акций в текущем году может быть с лихвой перекрыт прибылью в последующие «удачные» годы, ведь стоимость акций в долгосрочной перспективе растет. Но это возможно лишь в том случае, если фондом управляет авторитетная и опытная компания, умеющая выбрать надежные и перспективные ценные бумаги. А также если у вас в запасе есть 10-20 лет накопления.

Если же до пенсии вам осталось не так долго, то имеет смысл выбрать НПФ, ориентированный на инструменты денежного рынка. Но и здесь важны авторитет КУА, ее умение выбирать «качественные» бумаги и разделять риски: ведь от дефолта эмитента облигаций или банкротства банка никто не гарантирован.

Как свидетельствую цифры, украинские вкладчики отдают краткосрочной доходности НПФ не первое значение при выборе. По данным Ассоциации НПФ, в ТОП-3 фондов, привлекших наибольшую сумму сбережений вкладчиков-физлиц за прошедший год, вошел убыточный по итогам 2012 года фонд «Социальний стандарт». Он привлек 837,4 тысяч гривен от 2846-ти своих вкладчиков.

Негосударственные пенсионные фонды, привлекшие наибольшую сумму вкладов физлиц в 2012 году, по данным НАПФА.

НПФВзносы физлиц за 2012 год, грн.Общее число вкладчиков-физлиц

ОТП Пенсия

1 605 333,28

5 453

Украина

1 000 563,93

4 447

Социальный стандарт

873 366,88

2 846

Первый национальный открытый пенсионный фонд

664 617,00

12 301

Лаурус

615 221,08

252

Негосударственные пенсионные фонды, прирастившие стоимость единицы пенсионных активов в 2012 году, по данным НАПФА.

НПФУправляющая КУАСтоимость единицы пенсионных активов на 31.12.12, грн.Прирост за 2012 год
грн.%

Забота

Арт-Капитал

0,9414

0,9414

100

Українська ощадна скарбниця

Всеукраинская управляющая компания

0,93228

0,93228

100

Конкорд

Конкорд Эссет Менеджмент

1,15824

0,22543

24,17

ОТП Пенсия

ОТП Капитал

1,42294

0,17409

13,94

Столичный резерв

Национальный резерв

1,26563

0,13934

12,37

ПриватФонд

Паритет

3,00079

0,32206

12,02

Резерв Тернопольщины

Национальный резерв

1,63177

0,17378

11,92

Резерв Ровенщини

Национальный резерв

1,38797

0,14657

11,81

Черноморский резерв

Национальный резерв

1,51707

0,15855

11,67

Эмерит-Украина

Тройка Диалог

1,95315

0,20202

11,54

Резерв Запорожья

Национальный резерв

1,44187

0,14915

11,54

Резерв Слобожанщины

Национальный резерв

1,13577

0,11744

11,53

Социальная перспектива

Западная инвестиционная группа

1,55481

0,15957

11,44

Ощадный

УкрСиб Эссет Менеджмент

1,09166

0,10709

10,88

Арта

АРТА Управление Активами

1,22176

0,11892

10,78

Дельта

Дельта-Капитал

0,71565

0,06932

10,73

Моя пенсия

ИТТ-Менеджмент

1,19005

0,10743

9,92

Пенсионный капитал

Арт-Капитал

1,12166

0,09278

9,02

Социальные гарантии

Оптима-Капитал

1,35151

0,0999

7,98

Фармацевтический

Гарантия-Инвест

1,3522

0,0851

6,72

Причастность

ВУК

1,29766

0,08058

6,62

Украинский пенсионный союз

Citadele Asset Management Ukraine

0,75162

0,04494

6,36

Социальная поддержка

Бизнес Инвест Капитал

1,15529

0,06101

5,58

Первый национальный открытый пенсионный фонд

Черноморец-Капитал

1,73747

0,08225

4,97

Гарант-пенсия

Европа Плюс

1,51869

0,06114

4,19

Доверие-Украина

Довира-Капитал

1,12544

0,037

3,4

Укрсоцфонд

Укрсоц-Недвижимость

2,17324

0,06625

3,14

Украина

Синтакс-Инвест

1,35375

0,04035

3,07

Инициатива

Инициатива

0,93862

0,02544

2,79

ИФГ КапиталЪ

ИФГ Капитал

1,14834

0,03037

2,72

Аструм. Пенсионное обеспечение

Astrum

1,00126

0,01915

1,95

Лаурус

Драгон Эсет Менеджмент

1,70928

0,02909

1,73

Покрова

Всесвит

1,4533

0,01488

1,03

По материалам: Prostobank.ua

Якщо ви знайшли помилку в тексті, виділіть її мишкою і натисніть Ctrl + Enter (або натисніть сюди)

Рубрики