Майбутнім пенсіонерам, Пенсіонерам, Консультантам
Самостійний Розрахунок Пенсії
Експрес-аналіз
розміру пенсії
Пенсійний
калькулятор
Калькулятор
недержавної пенсії

Пенсионный прирост: какой НПФ приумножит сбережения в кризис

  • 21 травня 2013
  •   Евгения Резниченко
  • 0
    541
  • Версія для друку
  •  
Пенсионный прирост: какой НПФ приумножит сбережения в кризис

Просто открыть счет в негосударственном пенсионном фонде, но не просто выбрать такой НПФ, в котором ваши сбережения будут защищены от инфляции и от кризисов финансового рынка. Какие пенсионные фонды сохранят накопления своих участников не только при росте, но и при падении фондового рынка?

Непростой для финансовых рынков 2012 год, когда биржевые индексы обвалились на 35-40%, а надежность банковских учреждений подверглась сомнению, стал хорошей проверкой негосударственных пенсионных фондов на «стрессоустойчивость». Ведь зарабатывать на растущем рынке не сложно, но кто из вкладчиков может рассчитывать, что стабильный рост будет продолжаться вплоть до его выхода на пенсию?

Особенно актуальным такой аспект будет для тех вкладчиков, кто решил позаботиться о прибавке к пенсии незадолго до ее наступления. Ведь при небольшом сроке вложения (от пяти лет) неудачная стратегия фонда в один кризисный год может существенно сократить, а то и свести на нет накопленную за предыдущие годы прибыль.

В минувшем году не все фонды смогли сохранить и приумножить стоимость пенсионных накоплений своих вкладчиков. Поэтому Prostobank.ua попробовал выявить инвестиционные стратегии, позволяющие фонду выстоять во время спада, и приводящие к убыткам.

Сразу отметим, что не все НПФ позволяют раскрыть секрет успешности или наоборот – неудач своей инвестиционной стратегии. Множество фондов и компаний, управляющих их активами, не предоставляют информацию о составе инвестиционного портфеля в открытых источниках, а некоторые и вовсе не имеют веб-сайта, или же его невозможно обнаружить простым поиском. Кроме того, по состоянию на середину мая-2013 ряд фондов опубликовал информацию лишь за второй-третий квартал 2012 года.

Не удалось нам воспользоваться и «Электронной системой публикации информации о деятельности НПФ» Госкомиссии по регулированию рынка финуслуг: по состоянию на 15.05.2013г. ссылка на сайте регулятора оказалась нерабочей. Но к радости потенциальных вкладчиков НПФ, данные о стоимости пенсионных активов по фондам и их изменении публикует на своем сайте Национальная ассоциация НПФ Украины и администраторов НПФ (НАПФА).

В рамках нашего исследования мы рассматривали данные лишь открытых НПФ – доступных для всех вкладчиков, независимо от места и сферы их трудоустройства.

Кто понес убытки в 2012

Среди 49-ти открытых НПФ, чью статистику отображает сайт НАПФА, 16 закончили 2012 год с уменьшением стоимости единицы пенсионных активов. При этом самым небольшим снижением обошелся НПФ «Хрещатик» под управлением КУА «Citadele Asset Management» - минус 1,5% или две копейки на каждую гривну пенсионных вложений.

Больше всех потерял открытый НПФ «Пенсионный фонд работников морского транспорта» - более 99% стоимости пенсионных активов. С чем связана такая ситуация, выяснить не удалось –это один из вышеупомянутых фондов, информацию о которых в открытых источниках раздобыть оказалось крайне сложно.

К слову, размер пенсионного фонда не влияет напрямую на его прибыльность. В числе убыточных по итогам 2012 года НПФ оказались фонды «ВСЕ» и «Универсальный», входящие в 10-ку крупнейших по размеру активов НПФ. А также фонд «Социальный стандарт», входящий в ТОП-10 по размеру активов среди открытых фондов.

Что же касается общих черт инвестиционной стратегии участников антирейтинга, то самая заметная из них – высокая доля (от четверти до трети) акций в составе вложений. Так, в инвестиционном портфеле «Социального стандарта» (КУА «Кинто») на них приходится 29,4%, «Хрещатика» и «Универсального» (КУА «Citadele Asset Management») – 23,67% и 32,37% соответственно (детальнее см. в таблице ниже). С учетом того, что за прошедший год стоимость большинства «голубых фишек» снизилась на 35-50%, неудивительно, что это отразилось на финансовых результатах фондов.

К слову, несмотря на такие итоги 2012 года, доходность трех перечисленных фондов с начала их существования остается довольно высокой. Так, «Социальный стандарт» с 2004 года «подорожал» почти на 64%, «Хрещатик» с 2006 года прибавил более 52% к стоимости пенсионных активов, а фонд «Универсальный» с 2005 года увеличил пенсионные накопления вкладчиков почти вдвое – на 97,9%.

Поводы для оптимизма

Несмотря на то, что не все фонды преодолели испытания 2012 года с прибылью, в целом негосударственная система пенсионного обеспечения показала неплохие результаты. Так, прибыль от инвестирования активов НПФ в 2012 году, по данным Госфинуслуг, выросла в среднем по рынку на 10,8% и составила около 4,35%. А стоимость пенсионных активов НПФ выросла на 19,7%.

Для сравнения: по данным Госкомстата в 2012 году в Украине была зафиксирована дефляция 0,2%, а расходы населения за тот же период выросли на 11,1%.

Всего же за период существования негосударственных пенсионных фондов в Украине – с 2004 года – их совокупный инвестиционный доход составил 620,3 миллиона гривен или 47,2% от суммы средств, внесенных вкладчиками.

Негосударственные пенсионные фонды, стоимость единицы пенсионных активов которых уменьшилась в 2012 году, по данным НАПФА.

НПФУправляющая КУА

Стоимость единицы пенсионных активов на 31.12.12, грн.

Прирост за 2012 год

грн.

%

Хрещатик

Citadele Asset Management

1,47791

-0,02171

-1,45

Европейский выбор

Магистр

1,21209

-0,04133

-3,3

Универсальный

Citadele Asset Management

1,99189

-0,07214

-3,5

ВСЕ

Всесвит

1,93514

-0,08275

-4,1

Надежда

Фининвест Групп

1,44449

-0,12547

-7,99

Днистер

Портфельные инвестиции

1,04264

-0,10878

-9,45

Социальный стандарт

Кинто

1,71654

-0,19181

-10,05

Надежная перспектива

Парангон

0,95628

-0,10691

-10,06

Пенсия для всех

КИНТО

0,85658

-0,10331

-10,76

Европа

Европа (VAB Пенсия)

1,18418

-0,14594

-10,97

Золотой век

Содружество Эссет Менеджмент

0,91298

-0,14556

-13,75

Национальный

Альфа-Финанс

1,10279

-0,23321

-17,46

Автоальянс

Автоальянс-Инвест

0,72004

-0,22645

-23,93

Украинский пенсионный фонд

Украинские Фонды

0,63808

-0,4664

-42,23

Фонд пенсионных сбережений

Актив Плюс

0,32884

-0,66857

-67,03

Пенсионный фонд работников морского транспорта

Пенсионное обеспечение

0,00881

-1,28724

-99,32

За материалами: Prostobank.ua

Якщо ви знайшли помилку в тексті, виділіть її мишкою і натисніть Ctrl + Enter (або натисніть сюди)

Рубрики